万达集团与对赌投资经者过多方谈判的结果

这是万达集团与对赌投资经者过多方谈判的结果,太盟的意图是挽救原本无法套现的投资。有点像银行借新还旧。由于第一个只是框架协议而已,因此原来在珠海万达商管中的参与可转债对赌的投资者依然是债权人而不是股东,2024年3月30日协议可能是第一个协议的取代协议,是重新定义了第一个协议的交易架构。这笔约600亿元的投资,随后将会用于向珠海万达商管购买业务,以便万达商管能赎回到期的投资者。理论上王建林和其他包括阿里等所有投资者的股份只剩下400亿的价值(600=60% 400亿=40%)
3月30日,太盟投资集团、中信资本、Ares Management旗下基金(Ares)、阿布扎比投资局(ADIA)旗下全资子公司Platinum Peony和穆巴达拉投资公司(Mubalaad Investment Company)的联合投资,标志着这一策略的实施。这笔约600亿元的投资,不仅是近五年中国私市股权市场中单笔最大规模的投资,也是一个明确的信号,表明万达的困境并不会导致类似恒大破产的结局。使万达实际上彻底失去了对万达商管的绝对控权制,但这种转变,万达这次对赌失败可能不会带来类似恒大破产的结局,万达的债权人有机会拿回投资,万达是否能拿回珠海万达商管的部分投资就不好说了(考虑到400亿中包括还有其他投资人,对赌之中还有很多其他的赌上赌,而且162.02亿的新公司股权已经被冻结)。也为其他处于困境的企业提供了一个可能的挽救方案的示例。这是一个大连市政府鼓励的挽救行动。

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